Metsä Board vuosikertomus ja kestävyysraportti 2022

LIIKETOIMINTA JA ARVONLUONTI

TALOUDELLINEN KEHITYS

KESTÄVYYSRAPORTTI

HALLINNOINTI

METSÄ BOARD Vuosikertomus ja kestävyysraportti 2022

■ 3.4 Eläkevelvoitteet

Työsuhteen päättymisen jälkeiset etuudet

Etuuspohjaisen nettovelvoitteen muutos tilikauden 2022 aikana

Etuuspohjaisen nettovelvoitteen muutos tilikauden 2021 aikana

Milj. euroa

2022

2021

Velvoit- teen nykyarvo

Taseeseen merkityt velat Etuusperusteiset eläkejärjestelyt Maksuperusteiset eläkejärjestelyt

Varojen käypä arvo

Yhteen- sä

Varojen käypä arvo

Yhteen- sä

10,3

13,4 0,3 13,7

Milj. euroa

Laatimisperiaatteet Konsernin työsuhteen päättymisen jälkeisiä etuuksia koskevat järjestelyt ovat joko maksuperusteisia tai etuusperusteisia. Maksuperusteisissa järjestelyissä konserni suorittaa järjestelyn määräämät maksut etuuden järjestämisestä vastaavalle erilliselle yksikölle, eikä konsernilla ole oikeudellisia eikä tosiasiallisia velvoitteita lisämaksujen suorittamiseen, mikäli tämän yksikön varat eivät myöhemmin riitä velvoitteen mukaisten suoritusten maksamiseen. Muut kuin maksuperusteiset eläkejärjestelyt ovat etuusperusteisia. Etuusperusteisissa järjestelyissä määritellään työntekijän eläkkeelle jäädessään saama eläke-etuus, jonka suuruus riippuu järjestelyn ehtojen mukaisesti mm. iästä, palvelusvuosista ja palkkatasosta. Etuusperusteisista eläkejärjestelyistä merkitään taseeseen velaksi velvoitteen raportointikauden päättymispäivän nykyarvo, josta vähennetään järjestelyyn kuuluvien varojen käypä arvo. Jär- jestelyistä johtuvan velvoitteen määrä perustuu riippumattomien vakuutusmatemaatikkojen vuosittaisiin laskelmiin, joissa käyte- tään ennakoituun etuusoikeusyksikköön perustuvaa menetelmää (projected unit credit method). Velvoitteen nykyarvo määritetään diskonttaamalla arvioidut vastaiset rahavirrat korolla, joka vastaa yritysten liikkeeseen laskemien korkealaatuisten joukkovelkakirja-lainojen korkoa. Lainat, joiden korkoa käytetään, on laskettu liikkeeseen samassa valuutassa kuin maksettavat etuudet ja erääntyvät suunnilleen samaan aikaan kuin vastaava eläkevelvoite. Kokemusperusteisista tarkistuksista ja vakuutusmatemaattisten oletusten muutoksista johtuvat vakuutusmatemaattiset voitot ja tappiot kirjataan muiden laajan tuloksen erien kautta oman pääoman hyvitykseksi tai veloitukseksi sillä kaudella, jonka aikana ne syntyvät. Aiempien kausien työsuoritukseen perustuvat menot kirjataan välittömästi tulosvaikutteisesti. Maksupohjaisissa järjestelyissä konsernilla ei ole eläkevakuutuk- siin liittyvien suoritusten lisäksi muita maksuvelvoitteita. Velvoit- teiden mukaiset maksut jaksotetaan kuluksi suoriteperusteisesti. Keskeiset arviot ja harkinta Etuusperusten eläkevelvoitteiden nykyarvon sekä tilikaudella velvoitteista kuluksi kirjattavien erien määrittäminen perustuvat vakuutusmatemaattisten oletusten käyttöön, mihin liittyy johdon harkintaa. Oletuksiin sisältyvät muun muassa diskonttokorko, oletettu palkkatason nousu ja oletettu elinikä. Käytetyt vakuutus- matemaattiset oletukset voivat poiketa merkittävästi toteutuvista tuloksista esimerkiksi taloudellisten olosuhteiden tai järjestelyjen piiriin kuuluvien henkilöiden työsuhteiden muutoksen vuoksi. Merkittävät erot oletusten ja toteumien välillä voivat vaikuttaa eläkevelan suuruuteen ja kuluksi kirjattavien erien määrään.

0,1

1.1.2022

64,0

-62,8

1,2 0,5

1.1.2021

70,4

-64,8

5,6 0,4

Liiketoiminta ja arvonluonti

Yhteensä

10,4

Kauden työsuoritukseen perustuva meno

0,5

Kauden työsuoritukseen perustuva meno

0,4

Hallintomenot Korkokulu (+) tai korkotuotto (-)

Ylirahastoidut etuusperusteiset eläkejärjestelyt taseen vastaavissa

0,9

-1,0

-0,1

0,6

-0,6

0,0 -0,4 0,0

-3,4

-12,2

Aiempaan työsuoritukseen perustuva meno Tilikauden tulokseen sisältyvät erät

Aiempaan työsuoritukseen perustuva meno

-0,4

Kestävyysraportti

1,4

-1,0

0,4

Tilikauden tulokseen sisältyvät erät

0,6

-0,6

Uudelleen määrittämisestä johtuvat erät Järjestelyyn kuuluvien varojen tuotto lukuun ottamatta korkokuluun tai -tuottoon sisältyviä eriä Väestötilastollisten oletusten muutoksesta johtuva voitto (-) tai tappio Taloutta koskevien oletusten muutoksista johtuva voitto (-) tai tappio Kokemusperäiset voitot (-) tai tappiot Muihin laajan tuloksen eriin sisältyvät erät

Etuusperusteiset eläkejärjestelyt Konsernin merkittävimmät etuusperusteiset eläkejärjestelyt ovat Sak- sassa ja Isossa-Britanniassa. Konsernin eläkejärjestelyt Saksassa myöntävät lakisääteisen eläketurvan ylittäviä etuusperusteisia vanhuus-, työkyvyttömyys- ja perhe-eläkkeitä niihin oikeutetuille toimihenkilöille sekä ylimmälle johdolle. Eläkeikä on yleensä 65 vuotta, ja eläkkeen suuruus riippuu työssäoloajan pituudesta. Täyden eläkkeen saaminen edellyttää toimihenkilöiltä ja ylim- mältä johdolta 25–30 vuoden palvelua. Saksan etuusperusteiset järjestelyt ovat rahastoimattomia. Ison-Britannian etuuspohjainen järjestely takaa järjestelyyn osallistuville eläkkeen, jonka suuruus riippuu työssäoloajan pituudesta ja viimeisten palveluvuosien palkan suuruudesta. Järjestely on suljettu uusilta jäseniltä. Iso-Britannian eläkejärjestely toimii konsernista erillisen riippumattoman säätiön alaisena. Lisäksi Suomessa, Belgiassa ja Italiassa konsernilla on lisäeläkejärjestelyjä, joita käsitellään etuuspohjaisina järjestelyinä.

Taloudellinen kehitys 72

22,1

-2,4

Hallituksen toimintakertomus

0,0

-0,1

Konsernitilinpäätös 90

-15,6

-1,9

Konsernin laaja tuloslaskelma

-0,9 -16,5

-0,9

1,2

91 92

Konsernin tase

22,1

5,7

-0,7

-2,4

-3,1

Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista Konsernin rahavirtalaskelma Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

Muuntoerot

-2,1

2,7

0,6

Muuntoerot

3,1

-3,6

-0,5

Maksusuoritukset Työnantajilta

93 94 94 96 99

-0,3

Järjestelyyn osallistuvilta

0,0

Järjestelyyn osallistuvilta

0,0

1. Laatimisperiaatteet

Järjestelyistä suoritetut maksut Maksetut etuudet

-2,7

2,1

-0,6 -0,1

-8,7 -0,8 64,0

8,1 0,9

-0,6

2. Tuloksellisuus 3. Palkitseminen

Velvoitteen täyttämiset

-0,1

Velvoitteen täyttämiset

0,1 1,2

31.12.2022

44,1

-37,3

6,8

31.12.2021

-62,8

106 116 133 135 140

4. Sijoitettu pääoma

5. Pääomarakenne ja rahoitusriskit

6. Tuloverot

Etuuspohjaisen velvoitteen ja järjestelyihin kuuluvien varojen koostumus maittain 2022 Milj. euroa Saksa Iso-Britannia Suomi

7. Konsernin rakenne

Muut maat

Yhteensä

Taseeseen merkityt luvut

8. Muut liitetiedot

Velvoitteen nykyarvo

7,1

24,3 -27,7

9,2 -7,3 1,9

3,5

44,1 -37,3

Järjestelyyn kuuluvien varojen käypä arvo

-2,2

Milj. euroa

2022 36,3 -37,3

2021

Emoyrityksen tilinpäätös 141

Yhteensä

7,1

-3,4

1,2

6,9

Rahastoitujen velvoitteiden nykyarvo Järjestelyyn kuuluvien varojen käypä arvo

53,2

Emoyrityksen tuloslaskelma

-62,8

Alijäämä (+) / ylijäämä (-)

-0,9

-9,6 10,8

Etuuspohjaisen velvoitteen ja järjestelyihin kuuluvien varojen koostumus maittain 2021 Milj. euroa Saksa Iso-Britannia Suomi

142 143 144

Emoyrityksen tase

Rahastoimattomien velvoitteiden nykyarvo Etuusperusteiset nettovelat (+) / nettovarat (-) Etuusperusteiset eläkevelat taseessa, netto Etuusperusteiset eläkevarat taseessa, netto

7,8 6,9

Emoyrityksen rahoituslaskelma Emoyrityksen tilinpäätöksen liitetiedot

Muut maat

Yhteensä

1,2

Velvoitteen nykyarvo

9,9

39,0 -51,2 -12,2

11,2 -9,7

3,9 -1,9 2,0

64,0 -62,8

10,3 -3,4

13,4

Järjestelyyn kuuluvien varojen käypä arvo

-12,2

Yhteensä

9,9

1,5

1,2

156

Hallituksen esitys yhtiö kokoukselle jakokelpoisten varojen käytöstä Tilintarkastuskertomus

Merkittävät vakuutusmatemaattiset oletukset 2022

Saksa

Iso-Britannia

Suomi

Belgia

157 161 165 166 167

Diskonttokorko, % Palkkojen nousu, % Eläkkeiden nousu, %

3,73 3,00 2,00

4,90 2,60 3,10

3,72 0,00 2,84

3,10 1,00 2,30

Osakkeet ja osakkeenomistajat Tunnuslukujen laskentaperiaatteet

Vertailukelpoiset tunnusluvut

Merkittävät vakuutusmatemaattiset oletukset 2021

Verot ja tunnusluvut

Saksa

Iso-Britannia

Suomi

Belgia

Diskonttokorko, % Palkkojen nousu, % Eläkkeiden nousu, %

0,74 3,00 1,75

1,85 2,80 3,35

0,82 0,00 2,36

0,70 1,00 2,00

Hallinnointi

104

105

Konsernitilinpäätös | METSÄ BOARD VUOSIKERTOMUS JA KESTÄVYYSRAPORTTI 2022