Metsä Board vuosikertomus ja kestävyysraportti 2022

LIIKETOIMINTA JA ARVONLUONTI

TALOUDELLINEN KEHITYS

KESTÄVYYSRAPORTTI

HALLINNOINTI

METSÄ BOARD Vuosikertomus ja kestävyysraportti 2022

Markkinariskiherkkyys 2022

Rahoitusvelkojen lyhennysten ja rahoituskulujen kassavirrat 2022

31.12.2022

Vaikutus oman pääoman positioon ja virtapositioon 31.12.2022

Milj. euroa

2023

2024

2025

2026

2027

2028–

Yhteensä

Vaikutus vuotuiseen kassavirtaan ml. suojaus

Joukkovelkakirjalainat Lainat rahoituslaitoksilta Vuokrasopimusvelat 1) Pitkäaikaiset yhteensä

249,0

249,0 187,6

Vaikutus rahoitusvaroihin ja -velkoihin

Vaikutus oman pääoman positioon

Vaikutus vuotuiseen kassavirtaan

11,8

11,8 4,3 16,1

111,3

11,8

11,8 0,5

29,3

Milj. euroa

6,7

2,8

1,0

2,0

17,3

Liiketoiminta ja arvonluonti

Korkoriski (100 bp markkinakorkojen nousu) Tulosvaikutus

18,5

114,0

12,7

261,3

31,3

453,9

2,3

3,1

Muu vaikutus omaan pääomaan

0,9

Lyhytaikaiset korolliset velat

0,4

Hyödykeriski (sähkön hinta +20 %) Tulosvaikutus Muu vaikutus omaan pääomaan Valuuttariski (USD -10 %) Tulosvaikutus Muu vaikutus omaan pääomaan Valuuttariski (GBP -10 %) Tulosvaikutus Muu vaikutus omaan pääomaan Valuuttariski (SEK -10 %) Tulosvaikutus

Kestävyysraportti

-17,6

-7,4

Rahoitusvelat yhteensä Rahoituskulut yhteensä

18,9

16,1

114,0

12,7

261,3

31,3

454,3 42,8 497,1

10,2

9,8

9,7

8,1

7,4

7,3

0,5

Rahoitusvelat ja kulut yhteensä

28,7

25,8

122,2

20,1

268,6

31,7

Taloudellinen kehitys 72

0,1

-100,3

-30,4

64,9

-10,3

Takausvastuut

0,4

0,1

0,3

1,2

2,1

Hallituksen toimintakertomus

Johdannaiset Valuuttajohdannaiset, velat Valuuttajohdannaiset, saamiset Koronvaihtosopimukset, velat Hyödykejohdannaiset, velat Hyödykejohdannaiset, saamiset

0,1

-10,8

-3,8

Konsernitilinpäätös 90

1 815,3 -1 823,6

5,3

-0,4

Konsernin laaja tuloslaskelma

-1,7 5,0 -6,7

-1,1

-0,4

-3,1 5,0 -6,7

-10,0

53,4

7,3

91 92

Konsernin tase

Muu vaikutus omaan pääomaan

-38,6

-69,9

Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista Konsernin rahavirtalaskelma Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

0,0

Johdannaiset, netto

-11,7

-1,1

-0,4

-13,2

Markkinariskiherkkyys 2021

93 94 94 96 99

31.12.2021

Vaikutus oman pääoman positioon ja virtapositioon 31.12.2021

Vaikutus vuotuiseen kassavirtaan ml. suojaus

1. Laatimisperiaatteet

Vaikutus rahoitusvaroihin ja -velkoihin

Vaikutus oman pääoman positioon

Vaikutus vuotuiseen kassavirtaan

Rahoitusvelkojen lyhennysten ja rahoituskulujen kassavirrat 2021

2. Tuloksellisuus 3. Palkitseminen

Milj. euroa

2022

2023

2024

2025

2026

2027–

Yhteensä

Korkoriski (100 bp markkinakorkojen nousu) Tulosvaikutus

Joukkovelkakirjalainat Lainat rahoituslaitoksilta Vuokrasopimusvelat 1) Pitkäaikaiset yhteensä

248,8

248,8 182,3

5,0

7,0

106 116 133 135 140

4. Sijoitettu pääoma

3,9 6,6

3,9 4,6 8,5

3,9 2,6 6,5

153,2

3,9 0,4 4,3

13,5

Muu vaikutus omaan pääomaan

2,0

5. Pääomarakenne ja rahoitusriskit

1,4

2,6

18,1

6. Tuloverot

10,5

154,6

264,9

449,3

-5,5

-3,7

7. Konsernin rakenne

1,9

Lyhytaikaiset korolliset velat

0,0

8. Muut liitetiedot

0,0

-81,2

-29,2

Rahoitusvelat yhteensä Rahoituskulut yhteensä

10,5

8,5 8,5 17,1

6,5 8,5

154,6

4,3

264,9

449,3

46,5

-9,9

Emoyrityksen tilinpäätös 141

8,6

7,5

7,0

7,2

47,3

Rahoitusvelat ja kulut yhteensä

19,0

15,0

162,0

11,4

272,1

496,6

Emoyrityksen tuloslaskelma

0,1

-9,5

-3,6

142 143 144

Emoyrityksen tase

4,7

-1,0

Takausvastuut

0,2

0,4

0,1

1,2

2,0

Emoyrityksen rahoituslaskelma Emoyrityksen tilinpäätöksen liitetiedot

0,8

51,7

11,7

Johdannaiset Valuuttajohdannaiset, velat Valuuttajohdannaiset, saamiset Koronvaihtosopimukset, velat Hyödykejohdannaiset, velat Hyödykejohdannaiset, saamiset

Muu vaikutus omaan pääomaan

-36,1

-57,5

1 085,4 -1 068,9

+ -merkkiset erät = positiivinen vaikutus = varojen lisäys / velkojen vähentyminen / kassavirran lisäys - -merkkiset erät = negatiivinen vaikutus = varojen vähentyminen / velkojen lisäys / kassavirran vähentyminen

0,9 0,1

0,4

0,3

0,1

1,7 0,1

156

Hallituksen esitys yhtiö kokoukselle jakokelpoisten varojen käytöstä Tilintarkastuskertomus

-32,0

IFRS 7:n mukaan konsernin on esitettävä herkkyysanalyysi eri markkinaris- keistä, joille se on raportointipäivänä alttiina ja näyttää, miten kohtuullisen mahdolliset muutokset relevanteissa riskimuuttujissa vaikuttaisivat sen tulokseen ja omaan pääomaan raportointipäivänä. Konserni on tunnistanut markkinakorkojen, sähkön hintojen ja valuuttakurssien olevan sen keskei- siä markkinariskejä ja on määritellyt 1 prosenttiyksikön korkotason nousun, 20 prosentin sähkönhinnan nousun ja 10 prosentin Yhdysvaltain dollarin, Englannnin punnan ja Ruotsin kruunun heikkenemisen kohtuullisen mahdollisiksi riskimuuttujiksi. Mainitut valuutat edustavat yli 98 prosenttia konsernin vuotuisesta virtapositiosta. Markkinariski on luonteeltaan suhteellisen lineaarinen niin, että päinvastaisen markkinhinnan muutoksen vaikutukset eivät suuruudeltaan olennaisesti eroa esitetyistä lukuarvoista. Herkkyysanalyysit on laskettu soveltaen vakiintuneita menetelmiä laskea rahoitusinstrumenttien markkina-arvoja, jotka on kuvattu tilinpäätöksen

laadintaperiaatteissa. Raportointipäivän lukuarvot heijastelevat kohtuulli- sen hyvin raportointiajanjakson keskimääräisiä markkinariskejä. Lisäksi konserni esittää lukuarvot, jotka kuvaavat riskimuuttujien vaiku- tusta oman pääoman positioon ja vuotuiseen kassavirtaan antaakseen laa- jemman kuvan korkojen, sähkön hinnan ja valuuttakurssien markkinaris- keistä. Vuotuiset kassavirrat perustuvat ennusteisiin, eikä olemassa oleviin kaupallisiin sopimuksiin. Dollarin ja punnan heikentymisellä on negatiivinen vaikutus vuotuiseen virtapositioon ja Ruotsin kruunun heikentymisellä positiivinen vaikutus. Suojaukset pienentävät tätä vaikutusta suojausstra- tegiasta riippuen. Vaikutus oman pääoman positioon syntyy tytäryhtiöiden oman pääoman konsolidoinnista konsernitilinpäätökseen. Sähkönhinnan nousulla on negatiivinen vaikutus kassavirtaan. Koska lähimmän vuoden sähkönhintariski on suojauspolitiikan mukaisesti suurelta osin suojattu jää vaikutus suojaus mukaan lukien vähäiseksi.

Johdannaiset, netto

-14,5

0,4

0,3

0,1

-13,7

157 161 165 166 167

1) Vuokrasopimusvelkojen kassavirrat sisältävät sekä velan lyhennyksen että rahoituskulun.

Osakkeet ja osakkeenomistajat Tunnuslukujen laskentaperiaatteet

Vuokrasopimusvelkojen tasearvo 31.12.2022 oli 15,9 miljoonaa euroa (15,9). Valuuttajohdannaisvelkojen tasearvo 31.12.2022 oli 31,3 miljoonaa euroa (2,0) ja valuuttajohdannaissaamisten 25,0 miljoonaa euroa (18,5).

Vertailukelpoiset tunnusluvut

Verot ja tunnusluvut

Hallinnointi

126

127

Konsernitilinpäätös | METSÄ BOARD VUOSIKERTOMUS JA KESTÄVYYSRAPORTTI 2022