Metsä Board Vuosikatsaus 2023

METSÄ BOARD Vuosikatsaus 2023

Etuuspohjaisen nettovelan muutos tilikauden 2023 aikana

Etuuspohjaisen nettovelan muutos tilikauden 2022 aikana

Etuuspohjaisen velvoitteen herkkyys painotetuissa keskeisissä oletuksissa tapahtuville muutoksille vuosi 2023

Muutokset joukkovelkakirjalainojen tuotossa Järjestelyistä aiheutuvien velkojen laskentaan on käytetty diskonttokorkoa, joka perustuu yritysten liikkeseen laskemien hyvälaatuisten joukkovelka- kirjalainojen tuottoon. Diskonttokoron aleneminen kasvattaa järjestelyjen velkoja. Inflaatioriski Valtaosa järjestelyiden etuusvelvoitteista on sidottu inflaatioon, ja kor- keampi inflaatio johtaa velkojen kasvuun. Odotettavissa oleva elinikä Suurin osa järjestelyiden velvoitteista liittyy elinikäisten etuuksien tuottamiseen jäsenille, joten odotettavissa oleva eliniän nousu kasvattaa järjestelyiden velvoitteita. Työsuhteen päättymisen jälkeisiin etuusperusteisiin eläkejärjestelyihin suoritettavien maksujen tilikaudella 2024 odotetaan olevan 1,7 miljoonaa euroa. Etuusperusteisen velvoitteen duraation painotettu keskiarvo on 10,9 vuotta (11,5).

Velvoit- teen nykyarvo

Liiketoiminta ja arvonluonti 2

Varojen käypä arvo

Yhteen- sä

Varojen käypä arvo

Yhteen- sä

Vaikutus etuusperusteiseen velvoitteeseen

Milj. euroa

1.1.2023

44,1

-37,3

6,9 0,6 0,2 0,7

1.1.2022

64,0

-62,8

1,2 0,5 -0,1 0,4

Oletuksen muutos

Tämä on Metsä Board Toimitusjohtajan katsaus Strategia ja taloudelliset tavoitteet

Kauden työsuoritukseen perustuva meno Korkokulu (+) tai korkotuotto (-) Tilikauden tulokseen sisältyvät erät

0,6 1,9 2,4

Kauden työsuoritukseen perustuva meno Korkokulu (+) tai korkotuotto (-) Tilikauden tulokseen sisältyvät erät

0,5 0,9 1,4

Lisäys

Vähennys

-1,7 -1,7

-1,0 -1,0

4 6

Diskonttokorko

0,5 %-yksikköä 4,5 %:n vähennys

5,0 %:n lisäys

Palkkojen nousuvauhti Eläkkeiden nousuvauhti

0,5 %-yksikköä 0,5 %:n lisäys 0,4 %:n vähennys 0,5 %-yksikköä 4,2 %:n lisäys 4,0 %:n vähennys

Uudelleen määrittämisestä johtuvat erät Järjestelyyn kuuluvien varojen tuotto lukuunottamatta korkokuluun tai -tuottoon sisältyviä eriä Väestötilastollisten oletusten muutoksesta johtuva voitto (-) tai tappio Taloutta koskevien oletusten muutoksista johtuva voitto (-) tai tappio Kokemusperäiset voitot (-) tai tappiot Muihin laajan tuloksen eriin sisältyvät erät

Yhden vuoden lisäys oletuksessa

Yhden vuoden vähennys oletuksessa

Arvonluonti

0,7

22,1

Odotettavissa oleva elinikä

2,9 %:n lisäys 2,9 %:n vähennys

Taloudellinen kehitys 10 Avainluvut 12

-0,5

0,0

-15,6

Edellä esitetyt herkkyysanalyysit perustuvat siihen, että yhden oletuksen muuttuessa kaikki muut oletukset säilyvät ennallaan. Etuusperusteisen velvoitteen herkkyys merkittävien vakuutusmatemaattisten oletusten muutoksille on laskettu käyttäen samaa menetelmää kuin on käytetty taseeseen merkittävää eläkevelvoitetta laskettaessa. Järjestelyihin kuuluvat varat koostuvat seuraavista eristä 2023 Milj. euroa 2023 % 2022 Milj. euroa 2022 % Hyväksyttävät vakuutukset 36,5 98 % 34,7 93 % Rahavarat 0,6 2 % 0,4 1 % Sijoitusrahastot 0,2 1 % 2,1 6 % Yhteensä 37,3 100 % 37,3 100 %

Hallituksen toimintakertomus

0,4 -0,1

0,4 0,7

-0,9 -16,5

-0,9

20 72

• Kestävyysraportti • K estävyysraportin varmennusraportti

0,7

22,1

5,7

Muuntoerot

0,5

-0,6

-0,1

Muuntoerot

-2,1

2,7

0,6

Maksusuoritukset Työnantajilta

74 78

Konsernitilinpäätös

-0,3

Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

Järjestelyyn osallistuvilta

0,0

Järjestelyyn osallistuvilta

0,0

Järjestelyistä suoritetut maksut Maksetut etuudet

126 Emoyhtiön tilinpäätös 129 Emoyhtiön tilinpäätöksen liitetiedot 142 Hallituksen esitys yhtiö kokoukselle jakokelpoisten varojen käytöstä 143 Tilintarkastuskertomus 147 Osakkeet ja osakkeenomistajat 151 Kymmenen vuotta lukuina 152 Verot 153 Tuotantokapasiteetit 155 Tunnuslukujen laskenta periaatteet ja vertailukelpoiset tunnusluvut Hallinnointi – Governance 157 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä 165 • Metsä Boardin hallitus 168 • Metsä Boardin johtoryhmä 170 Palkitsemisraportti 174 Sijoittajasuhteet ja tietoa sijoittajille

-2,9 -0,3 43,8

2,3

-0,6 -0,8

-2,7

2,1

-0,6 -0,1

Velvoitteen täyttämiset

-0,5 -37,3

Velvoitteen täyttämiset

-0,1

31.12.2023

6,5

31.12.2022

44,1

-37,3

6,9

Etuusperusteisiin eläkejärjestelyihin liittyvät merkittävimmät riskit on kuvattu alla.

Etuuspohjaisen velvoitteen ja järjestelyihin kuuluvien varojen koostumus maittain 2023 Milj. euroa Saksa Iso-Britannia Suomi

Muut maat

Yhteensä

Velvoitteen nykyarvo

7,5

24,4 -27,8

8,6 -7,1 1,5

3,3

43,8 -37,3

Järjestelyyn kuuluvien varojen käypä arvo

-2,4 0,9

Yhteensä

7,5

-3,4

6,5

Etuuspohjaisen velvoitteen ja järjestelyihin kuuluvien varojen koostumus maittain 2022 Milj. euroa Saksa Iso-Britannia Suomi

Muut maat

Yhteensä

Velvoitteen nykyarvo

7,1

24,3 -27,7

9,2 -7,3 1,9

3,5

44,1 -37,3

Järjestelyyn kuuluvien varojen käypä arvo

-2,2

Yhteensä

7,1

-3,4

1,2

6,9

Merkittävät vakuutusmatemaattiset oletukset 2023

Saksa

Iso-Britannia

Suomi

Belgia

Diskonttokorko, % Palkkojen nousu, % Eläkkeiden nousu, %

3,17 3,00 2,00

5,10

3,13

3,60 3,30 2,30

3,05

2,42

Merkittävät vakuutusmatemaattiset oletukset 2022

Saksa

Iso-Britannia

Suomi

Belgia

Diskonttokorko, % Palkkojen nousu, % Eläkkeiden nousu, %

3,73 3,00 2,00

4,90 2,60 3,10

3,72

3,10 1,00 2,30

2,84

Konsernitilinpäätös | METSÄ BOARD VUOSIKATSAUS 2023