METSÄ BOARD Vuosikatsaus 2024
Ulkomaiseen yksikköön tehdyt nettosijoitukset 31.12.2024
Ulkoisten lainojen finanssikovenantit Metsä Boardin tietyissä rahoitussopimuksissa on asetettu yhtiön taloudel- lista suorituskykyä ja pääomarakennetta koskevia finanssikovenantteja. Yhtiön lainoihin liittyvät muut kovenantit ovat tavanomaisia ehtoja, jotka mm. rajoittavat vakuuksien antoa, omaisuuden luovuttamista ja myyntiä, tytäryhtiöiden velkaantumista, liiketoiminnan oleellista muuttumista sekä omistajuudessa tapahtuvia määräenemmistömuutoksia. Metsä Boardin lainasopimuksissa ja sitovan luottolimiittin ehdoissa on nettovelkaantu- misasteeseen liittyvä finanssikovenanttiehto. Metsä Board on täyttänyt kovenanttiehdot tilikausina 2024 ja 2023. Mikäli yhtiö ei joistain syystä kykenisi täyttämään lainasopimusten mukaisia sitoumuksiaan, sen täytyisi saada luotonantajansa luopumaan vaatimasta ko. sitoumusten noudat- tamista, neuvotella rahoitusjärjestelynsä uudelleen tai maksaa lainansa takaisin välttääkseen sopimusrikkomuksen, joka saattaisi vaikuttaa haitallisesti sen taloudelliseen asemaan
Pääomarakennetta kuvaavat tunnusluvut sekä tunnusluvun laskennassa käytetyt pääomien määrät olivat seuraavat:
Oma pääoma
USD
GBP
SEK
Muut
Yhteensä
Liiketoiminta ja arvonluonti 2
Oma pääoma (milj. valuuttayksikköä)
100
5 6
8 661
Milj. euroa
2024
2023
Oma pääoma (milj. euroa)
96
756
2
860
Korollinen nettovelka / vertailukelpoinen käyttökate
Tämä on Metsä Board Toimitusjohtajan katsaus Strategia ja taloudelliset tavoitteet
2,0
0,7
4 6
Ulkomaiseen yksikköön tehdyt nettosijoitukset 31.12.2023
Nettovelkaantumisaste, % 1)
18
7
Oman pääoman positio
Korolliset velat ./. likvidit varat
527,4 182,6
438,1 291,6
USD
GBP
SEK
Muut
Yhteensä
8
Arvonluonti
Oman pääoma (milj. valuuttayksikköä)
124 112
4 4
7 745
./. korolliset saamiset Korollinen nettovelka
0,0
2,5
Oman pääoma (milj. euroa)
698
3
817
344,9
144,0
Taloudellinen kehitys 10 Avainluvut 12
Emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluva oma pääoma + määräysvallattomien omistajien osuus
Korkoriski / lainojen duraatio ja uudelleenhinnoittelujakauma (korkojohdannaiset mukaan lukien) 31.12.2024
1 743,0
1 897,0
164,7
155,6
Hallituksen toimintakertomus
Lainojen korkojen uudelleenhinnoittelujakauma
Oma pääoma yhteensä
1 907,7
2 052,6
Korko- herkkyys 1) (milj. euroa)
20 20 37 70 89
• Kestävyysraportti
Lainamäärä (milj.euroa)
Duraatio (kk)
Keskikorko (%)
1–4/2025
5–8/2025
9–12/2025
2026
2027
2028
>2028
Liiketulos
62,3 113,6 175,9
120,8 93,8 214,6
Yleiset tiedot E – Ympäristö
528
19,8
2,7
-0,5
200
8
8
12
265
15
21
Poistot ja arvonalentumiset
PITKÄAIKAISTEN LAINOJEN LYHENNYS- SUUNNITELMA milj. euroa
VALUUTTAVIRTAPOSITION VALUUTTAJAKAUMA %
Käyttökate
S – Sosiaalinen vastuu G – Hyvä hallintotapa ja yrityskulttuuri
Korkoriski / lainojen duraatio ja uudelleenhinnoittelujakauma (korkojohdannaiset mukaan lukien) 31.12.2023
Liiketoiminnan muut tuotot
2,7
Osuus osakkuusyrityksen tuloksesta
1,4 0,5
-4,1
Liiketoiminnan muut kulut Vertailukelpoinen käyttökate
Lainojen korkojen uudelleenhinnoittelujakauma
Korko- herkkyys 1) (milj. euroa)
175,0
216,0
96 98
Lainamäärä (milj.euroa)
Duraatio (kk)
Keskikorko (%)
Kestävyysraportin liitetiedot
300 250 200 150 100 50 0
1–4/2024
5–8/2024
9–12/2024
2025
2026
2027
>2027
1) Nettovelkaantumisaste = Korollinen nettovelka / omapääoma yhteensä
Konsernitilinpäätös 102 Konsernitilinpäätöksen liitetiedot 150 Emoyhtiön tilinpäätös 153 Emoyhtiön tilinpäätöksen liitetiedot 166 Hallituksen esitys yhtiö kokoukselle jakokelpoisten varojen käytöstä 167 Tilintarkastuskertomus 171 Kestävyysraportin varmennuskertomus 173 Osakkeet ja osakkeenomistajat 177 Kymmenen vuotta lukuina 178 Verot 179 Tuotantokapasiteetit 181 Tunnuslukujen laskenta periaatteet ja vertailukelpoiset tunnusluvut Hallinnointi – Governance 183 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä 190 • Metsä Boardin hallitus 194 • Metsä Boardin johtoryhmä 196 Palkitsemisraportti 201 Sijoittajasuhteet ja tietoa sijoittajille
438
30,6
2,6
-1,8
53
7
7
64
14
262
30
USD����������������������������������54 % SEK����������������������������������36 % GBP������������������������������������8 % Muut����������������������������������2 %
1) Korkoherkkyys on arvio yhden prosentin yhdensuuntaisen koronmuutoksen vaikutuksesta vuotuisiin nettokorkokustannuksiin vuoden lopun positiolla.
25 26 27 28 29 30-
Maakaasun oston hintariskin suojaus
Logistiikan öljyn hintariskin suojaus
Tonnia
31.12.2024 31.12.2023
Tonnia
31.12.2024 31.12.2023
Maakaasupositio, netto Maakaasuposition suojaus
377 307
377 211
Logistiikan öljypositio, netto
51 072 36 119
65 322 39 660
Öljyposition suojaus
Suojausaste vuoden lopussa (%)
81
56
Suojausaste vuoden lopussa (%)
71
61
Virtapositiosuojaus 31.12.2024
Suojauksen keskihinta vuoden lopussa (€/t)
36,32
51,09
Suojauksen keskihinta vuoden lopussa (euroa/t)
467,13
468,84
Vuotuinen valuuttavirtapositio
Maakaasun oston hintariskiä suojataan määritellyn riskinhallintapolitiikan mukaisesti finanssisopimuksin. Metsä Board suojaa maakaasun nettoposi- tiotaan TTF-finanssisopimuksin.
Logistiikan öljyposition oston hintariskiä suojataan määritellyn riskinhal- lintapolitiikan mukaisesti finanssisopimuksin. Metsä Boardin logistiikan öljypositio sisältää bunkeriklausuulin alaiset positiot, jotka koostuvat eri polttoaineista. Metsä Board suojaa gasoil, heavy fuel oil ja marine fuel oil ostojaan finanssisopimuksin.
USD 888 855 -557
GBP
SEK
AUD
CAD Muu pitkä Muu lyhyt
Yhteensä
Virtapositio, netto (milj. valuuttayksikköä)
99
-6 569
5 3
45 30 -15 6,0 6,0
Virtapositio, netto (milj. euroa) Virtaposition suojaus (milj. euroa) Suojausaste vuoden lopussa (kk)
119 -72 7,2 6,3
-573 399
2
-2
1 584 -1 043
7,8 7,1
8,4 8,4
7,9 7,4
Suojausaste keskimäärin vuonna 2024 (kk) Suojauksen keskikurssi vuoden lopussa
1,0931
0,8485
11,4789
Virtapositiosuojaus 31.12.2023
Vuotuinen valuuttavirtapositio
USD
GBP
SEK
AUD
CAD Muu pitkä Muu lyhyt
Yhteensä
Virtapositio, netto (milj. valuuttayksikköä)
763 691
102 117
-4 969
5 3
37 25
Virtapositio, netto (milj. euroa) Virtaposition suojaus (milj. euroa) Suojausaste vuoden lopussa (kk)
-448
5
1 289
-427
59
316 8,5 8,8
-12 6,0 6,0
-814
7,4 6,8
6,0 6,0
7,6 7,4
Suojausaste keskimäärin vuonna 2023 (kk) Suojauksen keskikurssi vuoden lopussa
1,0900
0,8715
11,6318
134
135
Konsernitilinpäätös | METSÄ BOARD VUOSIKATSAUS 2024
Powered by FlippingBook